ห่วงโซ่อุปทานของเทสลาต้องเผชิญกับความยากลำบากและการพลิกกลับ

Elon Musk กลับไปที่ Big Shot! ห่วงโซ่อุปทานของเทสลาต้องเผชิญกับความยากลำบากและการพลิกกลับ

 

วันนี้มีข่าวบวกมากเกินไปและความเชื่อมั่นของตลาดได้ดีดตัวขึ้นอย่างชัดเจน ตลาดหุ้นทั่วโลกมีประสบการณ์เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วย A-shares ก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 1%ถึง 3400 คะแนน

มาเลือกสามคนที่สำคัญที่สุดที่จะพูดคุยเกี่ยวกับ:

 

บทความแรกคือการหยุดยิงที่ครอบคลุมระหว่างอิหร่านและอิสราเอล

 

เมื่อวานนี้อิหร่านและอิสราเอลซึ่งกำลังต่อสู้อย่างมืดมนและไร้ความปราณีบรรลุข้อตกลงเรื่อง "หยุดยิงที่ครอบคลุมและครอบคลุม" ภายใต้แรงกดดันจากสหรัฐอเมริกาในวันนี้

 

การเปลี่ยนแปลงที่น่าทึ่งเกิดขึ้นเร็วเกินไปจนถึงจุดที่ภาคส่วนต่าง ๆ เช่นพลังงานการขนส่งเงินปันผลและทองคำซึ่งเพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ถูกขายออกไป

 

ด้วยการหายตัวไปของความไม่แน่นอนเงินทุนต่าง ๆ ที่ถูกน้ำท่วมเข้าสู่ตลาดผลักดันให้มีการเพิ่มขึ้นของปริมาณ ตลอดทั้งวันดัชนีคอมโพสิตเซี่ยงไฮ้เพิ่มขึ้น 1.15%ดัชนี Chinext เพิ่มขึ้น 2.30%และตลาดหลักทรัพย์ปักกิ่ง 50+3. 65% หุ้นเทคโนโลยีการตั้งค่าที่มีความเสี่ยงสูงยังคงเป็นผู้นำในการเพิ่มขึ้น

 

ข่าวบวกที่สองคือ Federal Reserve ได้ปล่อยสัญญาณสำหรับการประชุมครั้งต่อไปเพื่อลดอัตราดอกเบี้ย

 

เว็บไซต์ทางการของ Federal Reserve ได้เปิดตัวคำพูดล่าสุดเรื่อง "การเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ไม่คาดคิดและผลที่ไม่คาดคิด" เขียนโดยรองประธานที่ได้รับการแต่งตั้งใหม่ของ Federal Reserve, Bauman

 

คำพูดระบุอย่างชัดเจนว่า 'หากแรงกดดันเงินเฟ้อยังคงสามารถจัดการได้ฉันสนับสนุนอัตราการลดอัตรานโยบายให้เร็วที่สุดเท่าที่การประชุมครั้งต่อไปเพื่อให้พวกเขาใกล้ชิดกับระดับที่เป็นกลางมากขึ้น'

 

นี่คือการเปลี่ยนแปลงสัญญาณที่สำคัญและคำแถลงแรกของการลดอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้ที่ Federal Reserve ได้รับในปีนี้

 

ในฐานะที่เป็นที่รู้จักกันดีตลาด A-Share ที่เริ่มขึ้นเมื่อวันที่ 24 กันยายนปีที่แล้วเกิดจากการไหลล้นของสภาพคล่องซึ่งขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกที่ลดลงโดย Federal Reserve ในกลางเดือนกันยายนปีที่แล้ว

 

เมื่อรอบการลดอัตราดอกเบี้ยกลับมาทำงานต่อสภาพคล่องของตลาดจะน้ำท่วมต่อไปและการสนับสนุนสำหรับ A-Shares คาดว่าจะถึงระดับที่สูงขึ้น

 

นี่เป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ความเชื่อมั่นของตลาดกลายเป็นคนมองโลกในแง่ดีในวันนี้ เป็นผลให้การเงินที่หลากหลายหลักทรัพย์ประกันภัยและภาคอื่น ๆ ได้บันทึกการเพิ่มขึ้นประมาณ 3%

 

ข่าวบวกที่สามคือหุ่นยนต์แท็กซี่อัตโนมัติของเทสลาได้เปิดตัวอย่างเป็นทางการแล้ว

 

แม้ว่าเทสลาจะติดตั้งแท็กซี่หุ่นยนต์ 10 คันในวันแรก แต่ก็ยังคงเป็นเหตุการณ์สำคัญที่สำคัญในประวัติศาสตร์การค้าของแท็กซี่อิสระในสหรัฐอเมริกา

 

ข่าวเชิงบวกนี้ผลักดันราคาหุ้นของเทสลาถึงสูง 8.23% ในวันจันทร์และยังเพิ่มมอเตอร์ A-Shares '+5. 21%, แบตเตอรี่ +5. 15%, ชิ้นส่วนยานยนต์ +4. 14% และภาคอื่น ๆ

 

เนื่องจากลาวมาถอนตัวออกจากเวทีการเมืองของสหรัฐอเมริกาและกลับไปที่การจัดการองค์กรจึงเห็นได้ว่าการกระทำใหม่ของเทสลากำลังเร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและสายธุรกิจต่าง ๆ กำลังพยายามอย่างเงียบ ๆ

 

ประการแรกเร่งการลงจอดของผลิตภัณฑ์

 

โครงการแท็กซี่อิสระซึ่งเดิมวางแผนที่จะลงจอดในปี 2569 ได้รับการพัฒนาจนถึงเดือนมิถุนายน 2568 และสัญญาว่าจะบรรลุกำลังการผลิตหนึ่งล้านคันภายในปี 2569

 

โฟกัสอีกประการหนึ่ง - โครงการโมเดลระดับเริ่มต้นยังเร่งความเร็วและมีการประกาศว่าจะเปิดตัวในตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ในไตรมาสที่สี่ของปีนี้

 

รุ่นใหม่อาจมีชื่อว่ารุ่น Q\/Model 2 และคาดว่าจะมีราคาอยู่ที่ $ 15,000 ถึง $ 20000 ซึ่งลดลงอย่างมีนัยสำคัญมากกว่าครึ่งเมื่อเทียบกับราคาเริ่มต้นที่ $ 44000 สำหรับรุ่นที่ขายดีที่สุดในตลาดสหรัฐในตลาดสหรัฐ

 

นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับเทสลาที่จะเข้าสู่ตลาดการจมและบรรลุการขยายตัวรอบที่สอง

 

ประการที่สองมีการอัพเกรดในการวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยี

 

โครงการ Humanoid Robot Optimus เปลี่ยนผู้นำ Eluswami ในช่วงกลางเดือนมิถุนายนและเจ้าหน้าที่ใหม่มีบทบาทสำคัญสามประการทำให้การปรับเปลี่ยนอย่างมีนัยสำคัญกับกลยุทธ์การวิจัยและพัฒนา

 

เขาต้องการที่จะเสริมสร้างการรวมตัวของฮาร์ดแวร์และโมเดล AI ขนาดใหญ่แทนที่จะลดมาตรฐานทางเทคนิคในการแสวงหาการผลิตจำนวนมาก

 

ในระยะสั้นนี่เป็นข้อเสียสำหรับหุ่นยนต์มนุษย์เนื่องจากแผนการผลิตได้ถูกเลื่อนออกไป อย่างไรก็ตามในระยะยาวอาจเป็นจุดเริ่มต้นของการปฏิวัติทางเทคโนโลยีอื่น

 

นอกจากนี้เทสลายังได้เริ่มต้นชิป FSD ที่พัฒนาขึ้นเองในปีนี้โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ได้การเพิ่มขึ้น 300% ในการขับเคลื่อนการขับขี่แบบอิสระภายในสิ้นปี 2568

 

เป็นที่เชื่อกันโดยทั่วไปว่าการขับขี่แบบอิสระและหุ่นยนต์มนุษย์เป็นอนาคตที่เทสลากำลังเดิมพันอย่างมาก หากสามารถรักษาความเป็นผู้นำทางเทคโนโลยีได้มันจะช่วยให้เหนือกว่าจินตนาการทางธุรกิจในปัจจุบัน

 

เทสลาประสบกับการดิ้นรนขายในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ แต่ตอนนี้ด้วยการกลับมาของม้าเก่าและการปฏิรูปและการเร่งความเร็วอย่างรุนแรงของสายธุรกิจ A A-Share Tesla Supply Chain ก็มาถึงเวลาที่ประเมินมูลค่าใหม่

 

วันนี้เราจะมุ่งเน้นไปที่การวิเคราะห์เป้าหมายหลักของห่วงโซ่อุปทานของเทสลา

 

1. Lianchuang Electronics

 

บริษัท เป็นผู้รับผลประโยชน์หลักของโครงการขับเคลื่อนอิสระของเทสลา

 

เทคโนโลยีการขับขี่แบบอิสระของเทสลาใช้โซลูชันภาพที่บริสุทธิ์และต้องอาศัยเลนส์รถยนต์ที่มีความแม่นยำสูง

 

บริษัท ได้ให้ความร่วมมือกับเทสลาในด้านในเลนส์รถยนต์ตั้งแต่ปี 2560 และเลนส์ที่พัฒนาขึ้นสำหรับการตรวจสอบรถยนต์, มุมมองด้านหน้า ADAS, การตรวจสอบจุดบอด, ฯลฯ ได้ถูกนำไปใช้กับรถยนต์เทสลา

 

เริ่มต้นจาก 2 0 25 บริษัท จะกลายเป็นซัพพลายเออร์รายแรกของเลนส์เทสลาคิดเป็นมากกว่า 60% ของส่วนแบ่งการตลาดและได้รับการรับรองจากแพลตฟอร์ม Tesla HW4.0 ที่มีอัตราผลตอบแทนเลนส์ 99.5%

 

ในอีกหนึ่งหรือสองปีข้างหน้าด้วยการเปิดตัวโมเดลระดับเริ่มต้นหากยอดขายประจำปีของเทสลาสามารถเพิ่มขึ้น 20% -30% จาก 2.5 ล้านคันและส่วนแบ่งซัพพลายเชนของ บริษัท 60% ธุรกิจกล้องเพียงอย่างเดียวคาดว่าจะมีการเติบโตของรายได้

 

หากเราเพิ่มมาตราส่วนการปรับใช้ของแท็กซี่อิสระ 1 ล้านแท็กซี่ความยืดหยุ่นที่สอดคล้องกันของการเติบโตของรายได้จากกล้องจะสูงถึง 1 1-1 25 พันล้าน

 

2. กลุ่มชั้นนำ

 

บริษัท เป็นหุ้นส่วนที่ใหญ่ที่สุดของเทสลาในประเทศจีนโดยมีส่วนประกอบต่าง ๆ เช่นระบบแชสซีโช้คอัพและชิ้นส่วนการทำงานภายใน นอกจากนี้ยังเป็นผู้ผลิตชุดแอคทูเอเตอร์แบบโรตารี่\/เชิงเส้นและสามารถให้บริการโซลูชั่นแบบบูรณาการสำหรับหุ่นยนต์มนุษย์เช่นมอเตอร์ตัวลดและสกรู

 

กล่าวคือทุกกลุ่มธุรกิจหลักของเทสลาสามารถให้การสนับสนุนผลิตภัณฑ์โดยกลุ่มชั้นนำซึ่งผูกพันกันอย่างลึกซึ้ง

 

ก่อนปี 2023 รายได้ของ Topu Group จาก Tesla คิดเป็นประมาณ 40%

 

อย่างไรก็ตามด้วยยอดขายของเทสลาลดลงในปี 2567 และไตรมาสที่ 1 ของปีนี้รวมถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมากของรายได้จากธุรกิจเช่น Serys รายได้ของ บริษัท จากเทสลาลดลงเหลือประมาณ 30%

 

ในปีนี้โรงงาน Ningbo ของ บริษัท จะดำเนินการโดยมีกำลังการผลิตประจำปีที่วางแผนไว้ 1 ล้านชุดของแอคทูเอเตอร์หุ่นยนต์ มันรวมส่วนประกอบต่าง ๆ เช่นสกรูลูกกลิ้งดาวเคราะห์และมอเตอร์แรงบิดไร้กรอบและได้รับคำสั่งเบื้องต้นจากเทสลาเพื่อปรับให้เข้ากับข้อต่อขา Optimus

 

3. Xusheng Corporation

 

บริษัท เป็นหนึ่งในพันธมิตรที่ยาวนานที่สุดของเทสลาในประเทศจีนโดยมีประวัติกว่าทศวรรษตั้งแต่ปี 2556

 

ในวันแรก ๆ บริษัท ส่วนใหญ่ได้จัดหาชิ้นส่วนอลูมิเนียมอัลลอยด์ให้กับเทสลาและต่อมาก็ค่อยๆขยายไปยังส่วนประกอบของระบบหลักเช่นระบบส่งกำลังระบบแบตเตอรี่และระบบกันสะเทือน

 

ในช่วงห้าปีที่ผ่านมารายได้ของ บริษัท จากเทสลายังคงสัดส่วนระยะยาวมากกว่า 40%โดยสูงถึง 60%

 

4. วงจรโชคลาภโลก

 

บริษัท กลายเป็นซัพพลายเออร์ PCB สำหรับเทสลาในปี 2558 และค่อยๆขยายความร่วมมือไปยังสถานีชาร์จของเทสลาโครงการจัดเก็บพลังงานยานพาหนะไฟฟ้าสามระบบไฟฟ้าซุปเปอร์คอมพิวเตอร์และหุ่นยนต์มนุษย์

 

ตัวอย่างเช่นบอร์ด PCB ของ Dojo SuperComputer ที่พัฒนาขึ้นอย่างอิสระโดย Tesla, Megapack Energy Storage System Main Board เป็นอิสระจาก Tesla และคณะกรรมการควบคุมและบอร์ดพลังงานที่พัฒนาขึ้นร่วมกับหุ่นยนต์ Tesla Optimus Humanoid Humanoid

 

ปัจจุบันเทสลามีรายได้ 20% ของรายได้ PCB ยานยนต์ของ บริษัท คิดเป็นประมาณ 7% ของรายได้ทั้งหมด

 

สัดส่วนโดยรวมไม่สูงโดยเฉพาะ แต่การพัฒนาธุรกิจที่เกิดขึ้นใหม่ของเทสลามีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อ บริษัท

 

5. การควบคุมอัจฉริยะของ Sanhua

 

บริษัท กลายเป็นผู้จัดหาส่วนประกอบการจัดการความร้อนสำหรับเทสลาในปี 2560 โดยมีส่วนประกอบต่าง ๆ เช่นการจัดการความร้อนด้วยแบตเตอรี่และการจัดการความร้อนด้วยมอเตอร์

 

ในช่วงสองปีที่ผ่านมา บริษัท ได้ขยายธุรกิจไปยังหุ่นยนต์มนุษย์ต่อไปพัฒนาแอสเซทูเอเตอร์แบบโรตารี่สำหรับ Optimus บูรณาการสกรูลูกกลิ้งดาวเคราะห์ (ความแม่นยำ 0 1 มม.) และเซ็นเซอร์แรงหกแกนด้วยค่าหน่วยเดียวเกิน 5,000 หยวน

 

ในเดือนเมษายน 2566 การควบคุมอัจฉริยะของ Sanhua ร่วมกับ Green Harmonic เพื่อจัดตั้งโรงงานร่วมทุนในเม็กซิโกโดยมุ่งเน้นไปที่การวิจัยและการผลิตเครื่องลดฮาร์มอนิก กำลังการผลิตประจำปีที่วางแผนไว้คือแอคทูเอเตอร์ 500,000 ชุดและคาดว่าจะมีส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 50% ในห่วงโซ่อุปทานของเทสลาภายในปี 2570

 

นอกจากนี้ Sanhua Holdings ได้จัดตั้ง บริษัท ร่วมทุนด้วยเทคโนโลยี Fengqiao เพื่อพัฒนามอเตอร์คัพกลวงสำหรับใช้ในมือ Tesla Optimus Dexterous

 

โดยรวมแล้วการลงทุนของ บริษัท ในหุ่นยนต์มนุษย์ของเทสลานั้นมีความสำคัญและในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาความร่วมมือได้กลายเป็นด้านเทคโนโลยีหลักมากขึ้นเรื่อย ๆ

 

6. ฮาร์โมนิกสีเขียว

 

บริษัท เป็นตัวลดออร์แกนในประเทศชั้นนำและยังเป็นซัพพลายเออร์หลักรายที่สองของตัวลดฮาร์โมนิกหุ่นยนต์ของ Tesla Humanoid

 

เริ่มต้นจากปี 2567 การส่งตัวอย่างขนาดเล็กจะเริ่มขึ้นและคำสั่งอย่างเป็นทางการของชุด 10,000 ชุดจะลงนามในปี 2568 โดยมีการจัดส่งบางส่วนเสร็จสมบูรณ์ในไตรมาสที่สองของปี 2568

 

ยังคงมีช่องว่างทางเทคโนโลยีระหว่าง บริษัท และผู้นำญี่ปุ่น Hamonaco แต่ช่องว่างนั้นแคบลงอย่างรวดเร็ว ข้อได้เปรียบคือราคาซึ่งประมาณ 85% ของราคาของ Hamonaco

 

เทสลาใช้กลยุทธ์การใช้งานแบบผสมผสานและการจัดหา Hamernaco คาดว่าจะมากกว่าสองเท่าของฮาร์มอนิกสีเขียว

 

7. เครื่องใช้ไฟฟ้า Mingzhi

 

บริษัท ให้บริการมอเตอร์คัพกลวงสำหรับหุ่นยนต์ Tesla Optimus สำหรับระบบขับเคลื่อนมือที่คล่องแคล่ว

 

ในปี 2023 Mingzhi Electric ได้รับการทดสอบข้อเสนอแนะเกี่ยวกับตัวอย่างมอเตอร์ถ้วยกลวงของเทสลาและต่อมาได้สร้างความสัมพันธ์แบบร่วมมือ

 

มอเตอร์ถ้วยกลวงเป็นส่วนประกอบหลักของมือที่กระฉับกระเฉงโดยมีค่าร่วมนิ้วเดียวประมาณ 2,000 หยวนและรวมมากกว่า 40000 หยวนสำหรับมือหุ่นยนต์เดียว

 

8. เทคโนโลยี JIANGSU Leili และ Dingzhi

 

Jiangsu Leili ได้กลายเป็นซัพพลายเออร์ของแอคทูเอเตอร์เชิงเส้น (สกรู) และมอเตอร์ถ้วยกลวงสำหรับหุ่นยนต์เทสลามนุษย์ผ่านเทคโนโลยี Dingzhi ในเครือ

 

ในปัจจุบันทั้งคู่อยู่ในขั้นตอนของการทดสอบตัวอย่างและอุปทานขนาดเล็กและคาดว่าจะได้รับการสรุปสำหรับการผลิตจำนวนมากในไตรมาสที่สาม