"หลอดเลือดแดง" ทางเศรษฐกิจและการค้าโลกภายใต้ความตึงเครียด: การประเมินเชิงกลยุทธ์เกี่ยวกับผลกระทบของความขัดแย้งในตะวันออกกลางต่อการขนส่งทางทะเล

"หลอดเลือดแดง" ทางเศรษฐกิจและการค้าโลกภายใต้ความตึงเครียด: การประเมินเชิงกลยุทธ์ของผลกระทบของความขัดแย้งในตะวันออกกลางต่อการขนส่งทางทะเล

 

การเพิ่มกำลังทางทหารอย่างต่อเนื่องในสหรัฐอเมริกา อิสราเอล และอิหร่าน-ซึ่งขณะนี้เกินสองสัปดาห์แล้ว- ได้ทำลายความสมบูรณ์ในการปฏิบัติงานของช่องแคบฮอร์มุซอย่างรุนแรง ซึ่งเป็นจุดสกัดกั้นทางทะเลที่สำคัญซึ่งทอดสมอการค้าพลังงานทั่วโลกและการเชื่อมโยงห่วงโซ่อุปทาน การหยุดชะงักนี้ก่อให้เกิดผลกระทบต่อเนื่องในตลาดการขนส่งสินค้า กรอบการประกันภัย และโครงสร้างพื้นฐานด้านลอจิสติกส์ กระตุ้นให้เกิดการปรับเทียบใหม่อย่างเร่งด่วนในการดำเนินการจัดส่งทั่วโลกและกลยุทธ์ความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทาน นักวิเคราะห์จากธนาคารโลกและอังค์ถัดเตือนว่าอุปสรรคอย่างต่อเนื่องต่อการขนส่งฮอร์มุซอาจกระตุ้นให้เกิดความตกใจอย่างเป็นระบบที่รุนแรงที่สุดต่อการขนส่งทางทะเลระหว่างประเทศ นับตั้งแต่เกิดวิกฤตการจราจรติดขัดในท่าเรือที่เกี่ยวข้องกับการระบาดใหญ่- ปี 2020–2021

Chokepoint เชิงกลยุทธ์ภายใต้การข่มขู่

ช่องแคบฮอร์มุซทำหน้าที่เป็นท่อส่งทางทะเลหลักสำหรับการไหลของน้ำมันและก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ทั่วโลก จากข้อมูลของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐอเมริกา (EIA) น้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมกลั่นประมาณ 20 ล้านบาร์เรลต่อวันผ่านช่องแคบในปี 2025- ซึ่งคิดเป็นประมาณ 20% ของน้ำมันที่ซื้อขายทั่วโลก และมูลค่าการค้าพลังงานต่อปีโดยประมาณที่ 600 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หลังจากเริ่มปฏิบัติการทางทหารข้ามพรมแดน ความปลอดภัยในการเดินเรือในช่องแคบก็เสื่อมถอยลงอย่างเห็นได้ชัด โดยมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นจากเหตุการณ์จลน์ศาสตร์ การรบกวนทางแม่เหล็กไฟฟ้า และการปนเปื้อนของอาวุธยุทโธปกรณ์ที่ยังไม่ระเบิด

 

Empirical data confirm acute operational degradation: Lloyd's List reports only 77 vessels transited the Strait of Hormuz between March 1 and 13, 2025-down from 1,229 vessels during the same period in 2024. This represents a >ปริมาณการรับส่งข้อมูลลดลง 94% ในช่วงสิบสอง-กรอบเวลา เพื่อเป็นการตอบสนอง บริษัทขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ชั้นนำ-รวมถึง Maersk (เดนมาร์ก), MSC (สวิตเซอร์แลนด์), CMA CGM (ฝรั่งเศส) และ Hapag-Lloyd (เยอรมนี)- ได้ระงับการให้บริการตามกำหนดเวลาทั้งหมดผ่านทางช่องแคบ โดยเปลี่ยนเส้นทางเรือไปยังจุดทอดสมอที่ปลอดภัยที่กำหนดไว้ หรือผ่านทางแหลมกู๊ดโฮป-ทางอ้อมเพิ่มระยะทาง 3,500–4,000 ไมล์ทะเลและขยายออกไปอีก ระยะเวลาการเดินทาง 10–14 วัน

 

เมื่อรวมกันแล้ว ท่าเรือเจเบล อาลี-ท่าเรือเทียมที่ใหญ่ที่สุดในตะวันออกกลางและศูนย์กลางการขนถ่ายสินค้าที่สำคัญ-ถูกปิดชั่วคราวหลังเกิดเพลิงไหม้ซึ่งจุดชนวนโดยเศษซากจากการ-สกัดกั้นขีปนาวุธป้องกันทางอากาศ ตามที่ระบุไว้โดย *The Economist* เหตุการณ์นี้ถือเป็น "การปิดล้อมอย่างนุ่มนวล" โดยพฤตินัย: แม้ว่าจะไม่มีการออกคำสั่งปิดอย่างเป็นทางการ แต่ความสามารถเชิงพาณิชย์ก็พังทลายลงเนื่องจากข้อจำกัดด้านการรับประกัน ความไม่แน่นอนในการเดินเรือ และการระงับการควบคุมสถานะของท่าเรือ-ทำให้การเรียกเรือตามปกติไม่สามารถดำเนินการได้ในเชิงพาณิชย์สำหรับผู้ปฏิบัติงานส่วนใหญ่

 

การเพิ่มต้นทุนหลายมิติในการขนส่งทางทะเล

ความขัดแย้งได้ผลักดันต้นทุนด้านลอจิสติกส์ใน 3 มิติที่เกี่ยวข้องกัน ได้แก่ อัตราค่าระวาง ค่าเบี้ยประกันความเสี่ยงจากสงคราม และค่าเชื้อเพลิงทางทะเล

 

อัตราเงินเฟ้อของค่าขนส่งเกิดขึ้นโดยตรงจากการหดตัวของกำลังการผลิตและการยืดเส้นทาง การเดินทางอ้อมรอบๆ แหลมกู๊ดโฮปทำให้ระยะเวลาการเดินทางโดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้น และลดการใช้กองเรืออย่างมีประสิทธิผล อัตราสปอตสำหรับหน่วยเทียบเท่า 20- ฟุต (TEU) เพิ่มขึ้น 200 ดอลลาร์สหรัฐต่อตู้คอนเทนเนอร์- ส่งผลให้ค่าขนส่งพื้นฐานเพิ่มขึ้น 15–20% เพื่อเป็นการตอบสนอง CMA CGM จึงได้เสนอ "ค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมสำหรับข้อขัดแย้งฉุกเฉิน" ในวงเงินตั้งแต่ 2,000 ถึง 4,000 เหรียญสหรัฐต่อ TEU Hapag-Lloyd ได้บังคับใช้ "การเรียกเก็บเงินเพิ่มความเสี่ยงสงคราม" มูลค่า 1,500 เหรียญสหรัฐต่อตู้คอนเทนเนอร์มาตรฐาน

 

ปฏิกิริยาของตลาดประกันภัยมีความชัดเจนเป็นพิเศษ ด้วยการเพิกถอนความคุ้มครองความเสี่ยงด้านสงครามตามมาตรฐานสำหรับเส้นทางอ่าวไทยซึ่งมีผลตั้งแต่วันที่ 5 มีนาคม เจ้าของเรือต้องเผชิญกับความต้องการระดับพรีเมียมอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน Jefferies Group ประมาณการว่าเบี้ยประกันความเสี่ยงสงครามตัวเรือ-ซึ่งราคาเดิมอยู่ที่ 0.25% ของมูลค่าประกัน-ได้เพิ่มขึ้นเป็น 3% หรือสูงกว่า สำหรับ VLCC มูลค่า 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นี่หมายถึงการเพิ่มเบี้ยประกันรายปีจาก ~ 625,000 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น ~ 7.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะนี้ผู้จัดการการจัดจำหน่ายบางรายเสนอราคาเบี้ยประกันที่เกิน 10% ของมูลค่าเรือสำหรับ-ความคุ้มครองการเดินทางครั้งเดียว- ซึ่งมีมูลค่ามากกว่า 14 ล้านเหรียญสหรัฐสำหรับ ULCC มูลค่า 138 ล้านเหรียญสหรัฐที่เดินทางผ่านช่องแคบ

 

ราคาเชื้อเพลิงทางทะเลก็พุ่งสูงขึ้นตามความผันผวนของน้ำมันดิบเบรนท์ ราคาบังเกอร์ที่ศูนย์กลางสำคัญ-รวมทั้งสิงคโปร์ รอตเตอร์ดัม และฟูไจราห์-ได้เพิ่มขึ้น 18–22% นับตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม Vincent Clerc ซีอีโอของ Maersk ยืนยันว่าการเพิ่มต้นทุนเหล่านี้จะถูกส่งต่อไปยังลูกค้าอย่างเต็มที่ ดังนั้นจึงขยายแรงกดดันด้านราคาขั้นปลายของสินค้าอุปโภคบริโภคและปัจจัยการผลิตทางอุตสาหกรรม

 

การกำหนดค่าใหม่ของห่วงโซ่อุปทานและช่องโหว่เฉพาะสาขา

การหยุดชะงักของโครงสร้างทางเดินทางทะเลกำลังเร่งการปรับโครงสร้างเชิงกลยุทธ์ทั่วทั้งเครือข่ายอุปทานทั่วโลก

 

ภาคส่วนพลังงาน-เข้มข้นและสินค้าโภคภัณฑ์-ต้องพึ่งพาความเสี่ยงแบบเฉียบพลัน ภูมิภาคอ่าวไทยคิดเป็น ~33% ของการส่งออกยูเรียทั่วโลก และ ~45% ของอุปทานกำมะถันทั่วโลก- ซึ่งเป็นทั้งปัจจัยการผลิตที่สำคัญสำหรับการผลิตปุ๋ยและการผลิตสารเคมี การหยุดชะงักในการขนส่ง Hormuz คุกคามความต่อเนื่องในห่วงโซ่อุปทานเคมีเกษตรและอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งทั่วทั้งยุโรปและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

 

การผลิตที่มีความแม่นยำก็ได้รับผลกระทบเช่นเดียวกัน OEM สำหรับรถยนต์ในเยอรมนีและสหรัฐอเมริกา-ซึ่งดำเนินการ-ทันเวลา-โมเดลสินค้าคงคลังที่มีบัฟเฟอร์น้อยที่สุด-ต้องเผชิญกับความล่าช้าในการผลิต เมื่อพิจารณาจากระยะเวลารอคอยสินค้าโดยทั่วไปสำหรับส่วนประกอบที่มาจากเอเชีย- (เช่น เซมิคอนดักเตอร์ ชุดสายไฟ) คาดว่าสายการผลิตจะประสบปัญหาการขาดแคลนวัสดุภายในสองถึงสามสัปดาห์

 

ส่วนการขนส่งสินค้าที่มีความละเอียดอ่อน-มูลค่า เวลา-สูงกำลังเปลี่ยนส่วนแบ่งทางกิริยาไปสู่การขนส่งสินค้าทางอากาศ อัตราการขนส่งสินค้าทางอากาศจากเอเชียใต้ไปยังยุโรปเพิ่มขึ้นประมาณ 70% ซึ่งบีบอัตรากำไรในห่วงโซ่อุปทานอิเล็กทรอนิกส์ เภสัชกรรม และสินค้าฟุ่มเฟือย แม้ว่าการขนส่งทางอากาศจะให้ความเร็ว แต่ความจุที่จำกัดและความเข้มข้นของคาร์บอนที่เพิ่มขึ้นทำให้การขนส่งทางอากาศ-ไม่ยั่งยืน-ทดแทนการเคลื่อนย้ายสินค้าจำนวนมากในทะเล

 

ดังที่ได้เน้นย้ำโดยการประชุมสหประชาชาติว่าด้วยการค้าและการพัฒนา (อังค์ถัด) การหยุดชะงักของฮอร์มุซเผยให้เห็นถึงความเปราะบางอย่างเป็นระบบของทางเดินพลังงานทางทะเลที่กระจุกตัวอยู่ทั่วโลก ความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ในเส้นทางน้ำแคบๆ อย่างมีกลยุทธ์ก่อให้เกิด-ความเสี่ยงด้านการสั่งซื้อไม่เพียงแต่ต่อความมั่นคงด้านพลังงานเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความสมบูรณ์ของฟังก์ชัน-ภายในเวลา{3}}ระบบการผลิตทั่วโลก- ซึ่งเรียกร้องการลงทุนร่วมกันในด้านความซ้ำซ้อน การกระจายความเสี่ยง และความสามารถในการลดความเสี่ยงอธิปไตย